En el desarrollo de las actividades de las empresas, tanto lo que se tiene como lo que se adeuda es vital para llegar a conocer lo que sucede con la compañía y de lo que muchas veces los gerentes dedicados a otras empresas, desconocen, por lo tanto, reconocer lo que sucede con los activos y los pasivos, entre datos de años diferentes se lo hace mediante el análisis de las ratios. Cada uno de estos elementos, se desarrollan contablemente, sin embargo, para la toma de decisiones existen instrumentos contables de gran interés para quien necesita descubrir qué aspectos del desarrollo financiero se debe mejorar, entre ellas se encuentran:
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Razón Corriente |
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RC= AC / PC Razón Circulante = Activo Corriente/ Pasivo Circulante |
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RC = 647041354.6/ 911247760.54=0.7100
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Prueba Ácida |
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Pr A = Activo circulante – Inventario / Pasivo circulante |
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647041354.6- 489860268.88 / 911247760.54= 0.1724 |
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Capital de trabajo |
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Capital de trabajo = Activo circulante-Pasivo circulante CT= AC- Pasivo Circulante |
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647041354.6- 911247760.54= - 264,206,405.94 |
Estos elementos se comparan con los otros años y de esa forma un criterio técnico para conocer cómo se desarrollan los procesos:
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Año 2020 |
712,479/ 317,787= 2.24 |
Pr A = Activo circulante – Inventario / Pasivo circulante
Pr A= 712.479(A.C.) – 246,038( I) / 317,787= 1.7647 |
CT= 712.479(A.C.)- 317. 787 = 317,074.521 |
317,787+ 232,170/ 1.482,973= 0.37084 |
317,787+ 321,099 / 2.121,859 x 100 = 30.10972% |
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RC= AC / PC Razón Circulante = Activo Corriente/ Pasivo Circulante |
Pr A = Activo circulante – Inventario / Pasivo circulante |
Capital de trabajo = Activo circulante-Pasivo circulante CT= AC- Pasivo Circulante |
RE= PC + PLP/ PN Pasivo circulante + Pasivo largo plazo / Patrimonio neto |
RE= (PC+ PLP) / AT x100 Pasivo Circulante+ Pasivo Largo plazo x100/ Activo Total |
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Año 2021 |
716,384/ 424,256= 1.688565 |
Pr A = Activo circulante – Inventario / Pasivo circulante
716.384- 244,947/ 424,256= 1.111 |
716.384- 424,256= 292, 128 |
424,256+342,938 /1.571,223= 0.48827 |
424,256+347,727x 100/ 2.343,206 = 32.945% |
De ese análisis comparativo, los datos de los balances se pueden no tanto interpretar, sino erradicar actitudes muy poco conciliadoras con todos los departamentos, que demuestran sus actividades una vez que hayan supererado el examen de las ratios:
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Año 2019 |
Margen de utilidad |
Rendimiento sobre los Activos |
Rendimiento sobre el Capital |
Utilidad por acción |
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MU = Utilidad neta/ ventas MU = UN/ V 155764232.67/ 3233613948.11 |
RoA = Utilidad Neta / Total de activos 155764232.67/ 3027584479.62= 0.05144 |
Ro E= UN/ Capital Utilidad Neta / Capital 155764232.67/ 634548962.94= 0.2454 |
UPA= Utilidad del ejercicio/ NA
Utilidad neta / acciones o número de acciones
155764232.67/ 665,000= 23,42 |
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Año 2020 |
147,499 / ( tarea obtenerlas) |
147,499/ 2121.859= 0.0695 |
147,449/1928,544= 0.0764 |
147,499/ 665,000= 0,22 |
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Año 2021 |
143,813( tarea obtenerlas) |
143,813/ 2343,206= 0.0613 |
143,813/2124,591= 0.0676 |
143,823/ 665,000= 0,22 |
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Los datos se los obtiene a partir, de los balances y el Estado de Resultados:
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Año 2019 |
Rotación de inventarios |
Días de rotación de inventarios |
Rotación de cuentas por cobrar |
Días de venta en rotación de cuentas por cobrar |
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Costo de ventas / I
1531129178.37/ / 252004194.00 = 6.0758 |
RI = CV / I Rotación de inventario= Costo de ventas / I
/252004194.00
365/ 6.0758 = 60.07
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RCx C= Ventas a crédito / promedio de cuentas por cobrar.
RCx C = V/ Cx C |
DR C xC = 365/ RCxC
365 días / Rotación de Ctas. X Cobrar |
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En esta fórmula dividir el resultado de la rotación de inventarios |
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Año 2020 |
1,582,975/ 246,038= 6.433 |
365/ 6.433= 56.738
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RCx C = V/ Cx C 113,296/ 55,998 = 2.02 |
365 días / 2.02= 180.6930 |
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Año 2021 |
Costo de ventas / I 1,576,552/ 244,947= 6,639
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365/ 6,639 = 54.978 |
RCx C = V/ Cx C 121,488 / 60,094= 2.0216 |
365/ 2.0216= 180.693 |
De esa forma corresponde a la toma de decisiones el valor empresarial que debe asumirse en bienestar de la Institución.